Les différents véhicules
| Véhicule | Taux | Cible | Plafond niche |
|---|---|---|---|
| IR-PME direct | 18 % | PME au sens européen | 10 000 € |
| ESUS | 25 % | Entreprises Solidaires d’Utilité Sociale | 10 000 € |
| FCPI | 25 % | PME innovantes (≥ 70 % du fonds) | 10 000 € |
| FIP standard | 18 % | PME régionales | 10 000 € |
| FIP Corse / Outre-mer | 30 % | PME zones prioritaires | 18 000 € |
| JEI / JEII | variable | Jeunes Entreprises Innovantes / à Impact | — |
Mécanique commune
Le contribuable souscrit des parts de fonds ou de société. La réduction d’impôt s’applique sur le montant investi, dans la limite de 12 000 € (célibataire) ou 24 000 € (couple) pour les versements éligibles. Les fonds sont bloqués pendant 5 à 10 ans (durée minimale de conservation des parts).
Risque à comprendre
- Capital non garanti. Marché non coté : valeur difficile à estimer en cours de vie.
- Liquidité très limitée pendant toute la durée de blocage.
- Frais souvent élevés (frais de souscription 3-5 %, frais de gestion annuels).
- La réduction d’impôt ne compense pas toujours la perte en capital.
Spécificité du report d’excédent
Contrairement à la plupart des autres réductions, si la réduction IR-PME dépasse l’impôt dû, l’excédent peut être reporté sur les 5 années suivantes. C’est l’une des rares réductions du Levier 2 à le permettre.
À retenir. Avant toute souscription, lire attentivement le DICI et le règlement du fonds. Vérifier la durée minimale de conservation, les frais d’entrée et de gestion, la stratégie d’investissement et l’historique du gérant. La réduction d’impôt ne compense pas mécaniquement une perte en capital potentielle de 30 % à 50 % sur certains millésimes.